Creo que puedo orientarte a una de tus preguntas, la que trata sobre códecs. Imagino que el formato en el que vas a distribuir ese trabajo es DVD rom (de datos) y no DVD video, ¿correcto? En este caso, bien podrías usar el formato nativo de DVD video, que tiene como compresora la norma mpeg2 (en formato.mpg), y de tamaño 720 por 576 (pal), aunque el tamaño, claro está, puede reducirse (en equipos más lentillos igual no soportaba ese flujo de datos por segundo).
Ahora mismo, los códecs divx (y otros) ofrecen una relación calidad / espacio increíble. Pero si quieres que tus videos se puedan ver en cualquier ordenador y en cualquier plataforma, usa.mpg. El problema es que estos videos, en comparación, ocupan más que un divx, pero para meterlos en un DVD no vas a tener ningún tipo de problema.
Hay un programa llamado Tmpgenc, del cual hay versiones libres, con el que puedes convertir tus archivos de video a mpeg, usando varias configuraciones dependiendo de la calidad que quieres en tus videos (es decir, el archivo final es.mpg, pero para llegar a el tienes muchos caminos disponibles). Saludos, y suerte.