El modificador Smooth mueve los vértices de la malla en busca de una posición media, calculando la de los que tiene al rededor.
O sea, suaviza la geometría sin añadir vértices y sin modificar el sombreado.
Posdata: no hace falta que lo entiendas todo de antemano, conforme vayas usándolos, aprenderás lo que hacen.