También tienes la opción en el menú file. File enlace manager en el max. Que hace una referencia externa al dwg. Entonces vos referencias el dwg en 3dsmax y las modificaciones las seguís haciendo en AutoCAD, en 3dsmax pones luces y materiales.
Tenes el modelo en AutoCAD, lo enlazas a max y le asignas luces y texturas, pero cuando vas a modificar vuelves a tu dwg de AutoCAD lo cambias y en 3dsmax vas al file enlace manager y lo actualizas. Así los cambios de AutoCAD se actualizan en 3dsmax sin perder materiales ni nada.