Technicolor planea dividir el grupo de estudios

Technicolor planea dividir el grupo de estudios creativos recientemente reorganizado. La compañía retendrá una participación del 35 por ciento en la nueva entidad. Que incluye MPC para películas y VFX episódicos, The Mill para publicidad, Mikros para animación y Technicolor Games para la industria del juego.

También se planea la refinanciación de la deuda, con un acuerdo que concluirá la última parte del tercer trimestre de 2022.

Technicolor anunció durante su reunión de la junta directiva del 24 de febrero que tiene la intención de escindir y listar Technicolor Creative Studios (TCS). Así como refinanciar la deuda general de la compañía antes de la finalización del acuerdo.

El acuerdo exige la escisión del 65 por ciento de TCS a los accionistas de Technicolor a través de una distribución en especie. Creando dos empresas cotizadas independientes, TCS y Technicolor Ex-TCS, cada una con un equipo de gestión independiente y acceso a los mercados de capitales.

Technicolor Ex-TCS incluirá servicios de Connected Home y DVD y retendrá hasta un 35 por ciento de participación en TCS. Tiene la intención de listar TCS en Euronext Paris.

Technicolor planea dividir el grupo de estudios
Technicolor planea dividir el grupo de estudios

Oferta vinculante de 100 millones de euros en efectivo

Technicolor también ha recibido una oferta vinculante para vender sus operaciones de licencias de marcas por 100 millones de euros en efectivo. Se espera que se complete en la primera mitad de 2022. La medida eliminará las operaciones no consideradas activos básicos y proporcionará una cantidad significativa de efectivo al cierre.

Technicolor también planea refinanciar toda su estructura de deuda existente mediante la emisión de 300 millones de euros en Notas Convertibles Obligatorias (MCN). Cuya conversión en acciones de Technicolor sería efectiva tras la ejecución de la escisión; que se espera que se complete la última parte del tercer trimestre de 2022. Este MCN es un componente clave del proceso de escisión y está respaldado por suscriptores seleccionados que se han comprometido a suscribirse al monto total.

Según el CEO de Technicolor, Richard Moat, la transformación del Grupo llevada a cabo en los últimos dos años ha dado como resultado que tengamos tres negocios rentables que son líderes mundiales en sus respectivos mercados.

Opciones estratégicas de Technicolor

Además de ejecutar nuestro programa de transformación; el Consejo de Administración y el equipo directivo han evaluado continuamente las opciones estratégicas para liberar el potencial de valor de nuestras divisiones.

Después de una revisión exhaustiva, determinamos que la búsqueda de la escisión parcial de TCS del Grupo junto con la refinanciación completa de la deuda existente; será la solución que mejor alinee la estrategia. La creación de valor y los objetivos financieros para todas las partes interesadas de Technicolor.

Estamos convencidos de que esta operación es una oportunidad única para garantizar que tanto TCS como Technicolor Ex-TCS tengan la estructura de capital adecuada para respaldar sus desarrollos; ambiciones a largo plazo y crecimiento orgánico.

La ejecución de estas operaciones permitirá a ambas compañías perseguir sus propias agendas estratégicas, ser más ágiles y, en última instancia, prosperar como negocios independientes.

La compañía también informó que cumplió con su orientación para 2021, con un EBITDA ajustado que alcanzó los 268 millones de euros. Débito ajustado 95 millones de euros y Flujo de Caja Libre antes de Impuestos y Financiero.

Technicolor planea dividir el grupo de estudios
Technicolor planea dividir el grupo de estudios

Technicolor confirma su orientación para 2022

Se espera que la demanda de arte VFX de calidad y tecnología de vanguardia de Technicolor Creative Studios continúe creciendo significativamente a lo largo de 2022. La división se ha adjudicado múltiples proyectos nuevos. Lo que resulta en que aproximadamente dos tercios de la cartera de ingresos de MPC y Mikros Animation ya estén comprometidos para 2022.

La inversión significativa en el reclutamiento, retención y capacitación de artistas (incluidos los programas de TCS Academy) continuará.

Se espera que la demanda mundial de equipos de banda ancha para el hogar conectado siga siendo fuerte en 2022. La escasez continua de componentes y los desafíos de precios continuarán restringiendo la capacidad de la compañía para atender la demanda de los clientes finales; sin embargo, los sitios de la compañía que miden la eficiencia; las mejoras progresivas en la entrega y las discusiones continuas tanto con proveedores como con clientes deberían ayudar a compensar estos factores negativos.

Technicolor tienes cada vez más pedidos de streaming

Technicolor informa además que se espera que los servicios de DVD mejoren la mezcla de formatos; impulsada por mayores volúmenes de nuevos lanzamientos año tras año a medida que la asistencia a los cines continúa normalizándose; junto con una mayor eficiencia de costos, mitiguen la modesta disminución anticipada del volumen de discos. La división está trabajando en una mayor expansión significativa de las actividades no relacionadas con el disco.
Tras el nombramiento de Christian Roberton como presidente en 2020, TCS se ha reorganizado completamente para funcionar de una manera más eficiente y ágil. Los estudios se han integrado bajo líneas de negocio dedicadas con MPC para cine y VFX episódico. The Mill para publicidad, Mikros para animación y Technicolor Games para servir a la industria del juego, logrando sinergias y eficiencias significativas.

Según Technicolor, la compañía recién cotizada se beneficiará de experiencia tecnológica única, relaciones de larga data con los clientes. Una plataforma de producción a gran escala en la India, un conjunto de herramientas de canalización unificado y acceso a grupos de talentos únicos respaldados por sus programas de capacitación de la Academia líderes en el mundo.

La compañía espera acelerar su crecimiento

Technicolor continuó diciendo que con el spin-off propuesto, TCS está dando un paso más para acelerar el crecimiento orgánico y expandirse a mercados escalables; capitalizando la ola de creciente demanda de contenido. Su ambición es reforzar su estatus como el principal jugador global de VFX colaborativo. Impulsando la innovación y la creatividad a través de entornos en crecimiento y evolución para cineastas, marcas, compañías de juegos, streamers y el metaverso.

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